BAB V: Apa itu Analisa Fundamental?
Analisis fundamental adalah studi tentang bagaimana berita ekonomi dan berita lainnya mempengaruhi pasar keuangan global.
Analisis fundamental mencakup setiap berita, kekuatan sosial, pengumuman ekonomi, perubahan kebijakan bank sentral, pendapatan dan berita perusahaan, dan yang paling penting adalah semua hal non teknikal yang mempengaruhi pergerakan pasar keuangan.
Ide di balik analisa fundamental adalah bahwa jika gambaran perekonomian suatu negara saat ini atau di masa mendatang diperkirakan kuat, maka mata uang negara tersebut seharusnya turut menguat.
Sebuah perekonomian yang kuat akan menarik untuk bisnis dan masuknya investasi asing. Ini berarti orang asing harus membeli mata uang untuk berinvestasi atau memulai bisnis di negara tersebut.
Jadi, pada dasarnya, itu semua bermuara pada supply dan demand; negara dengan ekonomi yang kuat dan berkembang akan mengalami demand yang kuat untuk mata uang mereka, sehingga dengan keterbatasan supply akan menyebabkan meningkatnya nilai mata uang tersebut.
Sebagai contoh, jika ekonomi Indonesia bertambah kuat, nilai Rupiah akan meningkatkan secara relatif terhadap mata uang lainnya.
Salah satu alasan utama kenapa mata uang suatu negara menguat ketika perekonomian negara tersebut tumbuh adalah karena setiap negara biasanya akan menaikkan suku bunga untuk mengontrol inflasi dan laju ekonominya.
Suku bunga yang lebih tinggi menarik bagi investor asing dan sebagai akibatnya, jika merasa perlu untuk berinvestasi mereka akan membeli mata negara tersebut. Hal ini tentu saja meningkatkan permintaan akan mata uang negara tujuan investasi.
Karena pasokan mata uang suatu negara memiliki keterbatasan, maka sesuai hukum supply dan demand nilai mata uang menjadi naik.
Release Ekonomi Utama di Pasar Forex
Sekarang, mari kita langsung mengupas beberapa release ekonomi penting yang mampu mendorong pergerakan harga di pasar Forex. Saya melalui DokterForex.Com mengupas tentang hal ini adalah agar Anda terbiasa dengan beberapa jargon yang mungkin akan ditemui dalam perjalanan karis bisnis trading di pasar Forex pada masa mendatang.
Berdasarkan pengalaman dan pengetahuan saya di dunia trading Forex, sebenarnya untuk sukses trading Anda tidak perlu terlalu mengkhawatirkan Realese Ekonomi. Tapi tidak ada jeleknya juga jika Anda ingin mengetahui pengertian dari beberapa release utama ekonomi global. Berikut saya jelaskan beberapa release utama ekonomi global di bawah ini;
Gross Domestic Product (GDP)
Laporan GDP adalah salah satu yang paling penting dari semua indikator ekonomi. Ini adalah indikator ukuran yang terbesar atas kondisi perekonomian suatu negara secara keseluruhan. GDP dirilis sekitar pukul 20:30 WIB pada hari terakhir setiap kuartal dan mencerminkan aktivitas kuartal sebelumnya.
GDB adalah nilai moneter agregat (keseluruhan) dari semua barang dan jasa yang dihasilkan oleh kegiatan perekonomian suatu negara selama triwulan yang diukur. Tingkat pertumbuhan GDP adalah jumlah atau ukuran penting yang perlu diketahui oleh trader forex.
Neraca Perdagangan atau Trade Balance
Neraca Perdagangan atau Trade Balance adalah ukuran perbedaan nilai impor-ekspor barang dan jasa yang nyata (tangible). Tingkat neraca perdagangan suatu negara dan perubahan ekspor vs impor secara luas diikuti oleh para trader karena ini merupakan indikator penting atas kekuatan perekonomian suatu negara secara keseluruhan.
Neraca Perdagangan suatu negara dikatakan semakin baik jika memiliki lebih banyak pendapatan ekspor daripada pengeluaran impor. Ekspor perperan sentral membantu pertumbuhan ekonomi suatu negara dan mencerminkan kesehatan sektor manufaktur secara keseluruhan.
Consumer Price Index (CPI)
Laporan Consumer Price Index (CPI) atau Bahasa Indonesianya Indeks Harga Konsumen adalah ukuran yang sangat akurat dan banyak digunakan untuk mengetahui besarnya laju inflasi pada suatu negara.
Laporan ini dirilis sekitar pukul 20:30 WIB sekitar tanggal 15 setiap bulan dan itu mencerminkan data bulan sebelumnya. Consumer Price Index (CPI) ini mengukur perubahan keseluruan biaya barang dan jasa konsumen yang terjadi dari bulan ke bulan.
The Producer Price Index (PPI)
Seiring dengan CPI, The Producer Price Index (PPI) atau Indeks Harga Produsen adalah salah satu dari dua cara yang paling penting dalam mengukur inflasi. Laporan ini dirilis sekitar pukul 20:30 WIB pada minggu kedua setiap bulan yang mencerminkan kondisi harga produsen bulan sebelumnya.
Berbeda dengan CPI atau Consumer Price Index, PPI mengukur berapa banyak produsen mendapat penerimaan dari barang dan jasa yang diproduksi, sementara CPI mengukur biaya yang harus dibayar oleh konsumen atas barang-barang tersebut.
Indikator Tenaga Kerja atau Employment Indicators
Pengumuman Tenaga Kerja yang paling penting terjadi pada hari Jumat pertama setiap bulan sekitar pukul 20:30 WIB. Rilis ini termasuk juga mengumumkan besarnya tingkat pengangguran; yang merupakan persentase jumlah angkatan kerja yang menganggur, jumlah pekerjaan baru yang diciptakan, rata-rata jam kerja per minggu, dan rata-rata penghasilan per jam.
Laporan ini sering mengakibatkan pergerakan pasar yang signifikan. Anda akan sering mendengar trader forex dan analis berbicara tentang “NFP“, yang merupakan laporan tenaga kerja non pertanian, yang bisa jadi merupakan indikator ekonomi bulanan yang memiliki kekuatan terbesar dalam menggerakkan pasar.
Durable Goods Orders
Laporan Durable Goods Orders atau Pesanan Barang Tahan Lama memberikan hasil pengukuran seberapa banyak orang membelanjakan uang untuk pembelian jangka panjang, ini didefinisikan sebagai produk yang diperkirakan memiliki masa produktif lebih dari tiga tahun.
Laporan ini dirilis sekitar pukul 20:30 WIB sekitar tanggal 26 setiap bulan dan diyakini bisa digunakan sebagai bahan pertimbangan penting dalam memperkirakan masa depan industri manufaktur suatu negara.
Retail Sales Index (RSI)
Retail Sales Index (RSI) atau Indeks Penjualan Eceran mengukur tingkat penjualan barang-barang di pasar ritel, mulai dari partai besar hingga toko-toko lokal yang lebih kecil.
Untuk mendapatkan nilai Retail Sales Index (RSI) ini pemerintah menggunakan sampel dari serangkaian toko ritel di seluruh negara. Retail Sales Index (RSI) di umumkan sekitar pukul 20:30 WIB sekitar tanggal 12 setiap bulan; yang mencerminkan data bulan sebelumnya.
Housing Data atau Data Perumahan
Indikator Data Perumahan ini meliputi jumlah rumah baru yang mulai dibangun sekaligus jumlah penjualan rumah yang ada dalam satu bulan. Kegiatan pembangunan perumahan merupakan penyebab utama dari stimulus ekonomi untuk negara dan itu banyak diikuti oleh para trader Forex.
Banyaknya jumlah penjualan rumah juga merupakan ukuran kekuatan ekonomi suatu negara; rendahnya jumlah penjualan dan pembagunan rumah baru biasanya menjadi tanda-tanda bahwa perekonomian mengalami kelesuan atau lemah.
Interest Rates atau Suku bunga
Suku bunga adalah pendorong utama di pasar Forex; di Amerika Serikat semua indikator ekonomi yang saya sebutkan di atas diawasi ketat oleh Komite Pasar Terbuka Federal atau Federal Open Market Committee untuk mengukur kesehatan ekonomi secara keseluruhan.
The Fed dapat menurunkan, menaikkan, atau mempertahankan tingkat suku bunga, dengan mempertimbangkan semua indikator ekonomi yang telah dikumpulkan.
Jadi sementara suku bunga adalah pendorong utama pergerakan harga Forex, semua indikator ekonomi di atas juga sangat penting karena sebagai alat pertimbangan kebijakan suku bunga.
Technical Analysis Vs. Fundamental Analysis
Analisis teknikal dan analisis fundamental adalah dua sekolah utama dalam dunia perdagangan dan investasi di pasar keuangan. Analis teknikal melihat pergerakan harga pasar dan menggunakan informasi tersebut untuk memperkirakan arah pergerakan harga pasar kedepan.
Sedangkan analis fundamental melihat dan mempertimbangkan berita ekonomi, juga dikenal sebagai berita fundamental.
Sekarang, karena hampir semua acara berita global bisa berdampak pada pasar keuangan dunia, maka secara teknis acara berita berpotensi menjadi berita ekonomi.
Poin penting yang saya ingin katakan kepada Anda adalah ternyata banyak analis fundamental tampaknya mengabaikan fakta ini…
Salah satu alasan utama mengapa saya dan semua anggota Club DokterForex lebih memilih untuk melakukan trading terutama dengan menggunakan analisa teknikal karena ada jutaan variabel fundamental yang berbeda di dunia yang dapat mempengaruhi pasar keuangan pada satu waktu.
Secara teori, pergerakan di pasar Forex dipengaruhi oleh berita ekonomi makro seperti kebijakan suatu negara tingkat suku bunga atau angka GDB, namun berita peristiwa besar lainnya seperti perang atau bencana alam juga dapat menyebabkan pasar Forex bergerak signifikan.
Dengan demikian, banyak orang percaya bahwa semua kejadian di dunia ini diperhitungkan dalam harga dan mudah terlihat dengan menganalisisnya, maka ada cukup alasan untuk mencoba dan mengikuti semua acara berita ekonomi yang terjadi setiap hari, untuk melakukan perdagangan di pasar forex .
Salah satu argumen utama yang saya baca dari para pelaku analisis fundamental untuk menyangga analis teknikal adalah bahwa data harga masa lalu tidak dapat digunakan sebagai dasar memprediksi pergerakan harga di masa depan, dan sebagai gantinya Anda harus menggunakan masa depan atau berita yang akan datang (fundamental) untuk memprediksi pergerakan harga pasar.
Buat saya, ini memberikan kesempatan yang baik untuk memberikan tanggapan penting atas dua argumen atau sanggahan terhadap pentingnya analisis teknikal (karena pada faktanya pasar forex adalah bersifat teknikal):
- Data harga masa lalu tidak penting
Jika analis fundamental ingin mencoba dan memberitahu saya bahwa data harga masa lalu tidak penting, maka saya ingin mereka menjelaskan kepada saya mengapa level-level horizontal support-resistance jelas sudah terbukti signifikan. Saya juga ingin meminta mereka menjelaskan bagaimana saya dan para price action trader lainnya banyak berhasil melakukan prediksi sinyal pergerakan pasar meskipun hanya dengan menggunakan sinyal price action yang sederhana:
Melihat grafik harian di atas, kita dapat dengan jelas melihat bahwa level support dan resistance terbukti sangat penting untuk diketahui dan dianalisa (Anda bisa mempelajari semua hal tentang support-resistance dan price action trading di member area Club DokterForex.Com) Setiap Analis Fundamental, yang ingin mengatakan bahwa grafik tidak penting, adalah salah, dan Anda akan sampai pada kesimpulan ini ketika Anda menghabiskan lebih banyak waktu belajar grafik pergerakan harga.
- Lebih akurat memprediksi pergerakan harga pasar hanya dengan menganalisis acara berita forex
Argumen berikutnya yang para Analis Fundamental gunakan adalah bahwa Anda dapat lebih akurat memprediksi pergerakan harga pasar dengan hanya merujuk pada berita pasar.
Nah, siapa saja yang telah menjalani bisnis trading forex untuk waktu yang lama pasti tahu betul bahwa pasar sering dan biasanya bereaksi berlawanan dengan berita fundamentalnya. Apakah ada saat-saat ketika pasar bergerak ke arah yang sesuai dengan acara berita? Ya, ada. Tetapi apakah dengan itu Anda dapat membangun strategi dan trading plan? jawabannya adalah T I D A K.
Alasan mereka (Analis Fundamental) adalah bahwa pasar beroperasi pada harapan masa depan.
Ini adalah kepercayaan yang diterima mentah-mentah oleh trader yang kurang memahami trading dengan matang, jadi agak aneh bagi saya bahwa banyak orang masih mengabaikan analisis teknis atau tidak mau fokus pada aspek teknis ketika menganalisis pergerakan pasar.
Mari saya jelaskan agar Anda paham apa yang sebenarnya terjadi: jika Non-farm payrolls yang keluar dan pasar menentukan forecast sebesar 150.000 pekerjaan bertambah bulan lalu, pasar kemungkinan sudah bergerak untuk mengantisipasi angka ini. Jadi, jika jumlah sebenarnya (actual number) adalah 150.000 bahkan, pasar mungkin akan bergerak lebih rendah, bukan lebih tinggi… karena tidak ada penambahan pekerjaan LEBIH dari yang diharapkan.
Maka, meskipun 150.000 tambahan pekerjaan baru mungkin angka yang bagus, fakta bahwa laporan yang sebenarnya tidak melebihi harapan adalah buruk bagi para trader dan investor fundamental (Anda dapat melihat bahwa hal ini sangat aneh dan membingungkan bukan?… Saya juga hampir bingung sendiri menulis ini… Mengapa banyak orang tidak mengerti hal sederhana seperti ini?…).
DAN FINAL POINT SAYA ADALAH : Karena semua harapan sebelumnya dari rilis berita telah terjadi dan terlihat pada grafik pergerakan harga, mengapa Anda tidak menganalisis grafik pergerakan pasar dan belajar menjalankan price action trading berdasarkan grafik harga tersebut saja ??…
Anda juga bisa melihat sendiri, bahkan setelah berita dirilis kita masih dapat menggunakan analisis teknis atas pergerakan harga yang terjadi. Dari sinilah saya katakan bahwa sebenarnya analisis teknis adalah cara yang benar-benar jelas, paling praktis, serta paling berguna dalam menganalisis dan melakukan perdagangan di pasar forex.
Bukankah memang tidak ada ruang untuk analisis fundamental dalam kotak alat trading Forex?….
Benar-benar tidak ada.
Maka, yang harus saya katakan adalah bahwa hal itu adalah sebuah fakta dan penghargaan tinggi atas jasa dan keakuratan analisis teknis. Sehingga yang perlu kita lakukan hanyalah ketika Anda merasa ragu berkonsultasi dengan grafik dan sulit membaca pergerakan harga, Anda boleh menggunakan berita fundamental hanya sebagai pendukung pandangan teknis atau keluar saja dari pasar.
Jangan hanya mengandalkan berita fundamental untuk melakukan trading dan memprediksi pergerakan pasar forex.
